Tasfiye (likidasyon) haritası nasıl okunur? Tahmin mi, gerçek mi?
Likidasyon ısı haritalarının nasıl hesaplandığı, neden tahmin olduğu, gerçek tasfiye verisinden farkı ve doğru kullanımı.
Kaldıraçlı pozisyonda teminat belli bir seviyenin altına inince borsa pozisyonu zorla kapatır; buna tasfiye (likidasyon) denir. Zorunlu kapanışlar piyasada aynı yönde emir yaratır: long tasfiyesi satış, short tasfiyesi alış demektir. Bu yüzden tasfiye kümelerinin olduğu fiyatlar trader'ın ilgisini çeker.
Isı haritası ne gösterir?
Likidasyon ısı haritaları, belirli fiyat seviyelerinde ne kadar kaldıraçlı pozisyonun tasfiye olabileceğini renkle gösterir. Parlak bölgeler “burada çok pozisyon patlar” anlamına gelir ve fiyatın bu bölgelere çekildiği yorumu yapılır.
Asıl nokta: çoğu tahmindir
Borsalar bireysel pozisyonların giriş fiyatlarını ve kaldıraçlarını yayınlamaz. Isı haritaları bu yüzden açık pozisyon artışı, işlem akışı ve varsayılan kaldıraç dağılımından model kurarak tahmin eder. Tahmin faydalı bir fikir verir ama kesin değildir. Farklı sağlayıcıların haritaları birbirinden belirgin biçimde farklı çıkabilir.
Gerçek veri neler?
- Gerçekleşmiş tasfiyeler: Borsaların yayınladığı tasfiye akışı. Neyin patladığını sonradan söyler, geleceği değil.
- Bilinen cüzdan pozisyonları: Zincir üstü borsalarda (ör. Hyperliquid) pozisyonlar herkese açıktır; buradan tasfiye seviyeleri hesaplanabilir. Yalnızca o borsayı kapsar.
Nasıl kullanılır?
- Isı haritasını “mıknatıs bölge” fikri olarak gör, kesin hedef olarak değil.
- Fiyat bölgeye yaklaşırken emir akışına bak: agresif alım/satım artıyor mu, yoksa emiliyor mu?
- Bölge çevresinde stop yerleştirirken tasfiye avına açık olabileceğini hesaba kat.
- Gerçekleşen tasfiye akışıyla karşılaştır; tahminin ne kadar tuttuğunu zamanla kendin değerlendir.
Balina Avcısı'nda nasıl ayrılıyor?
Uygulamada tahmine dayalı göstergeler (“Likidasyon Isı Haritası (tahmini)”, “Likidasyon Seviyeleri (tahmini)”) açıkça tahmin diye adlandırılır. “Gerçek Tasfiyeler”, “Tasfiye Akışı” ve “Balina Tasfiye Seviyeleri (gerçek)” ise gözlemlenen veriden gelir. İkisini karıştırmamak için adlarına bak.
Balina Avcısı bu verileri tek grafikte toplar; karar senin, kanıt sınırlarıyla birlikte.
Balina Avcısı'nı tanı